리튬의 과거·현재·미래와 관련 수혜주 분석

리튬은 전기차 배터리의 핵심 소재로서 최근 가격이 폭등하면서 많은 관심을 받고 있습니다. 하지만 내년부터는 전기차 수요 둔화와 공급과잉으로 가격이 하락할 것이라는 전망도 나오고 있습니다. 이번 글에서는 리튬의 역사와 현재 상황, 그리고 미래 전망에 대해 알아보고, 리튬 시장에 영향을 받는 주요 기업들을 살펴보겠습니다.

 

목차
1. 리튬이란?
2. 리튬의 과거·현재·미래
3. 리튬 주요 생산국 및 생산량
4. 리튬 가격 추이
5. 리튬 관련 기업 - 수혜주

1. 리튬이란?

리튬에 대해서 간단하게 설명해드리겠습니다. 리튬은 원자번호 3번인 알칼리 금속으로 가장 가벼운 금속성 원소입니다. 은백색이고 무르며 공기와 물과 잘 반응합니다. 그래서 순수한 형태로는 자연에서 찾기 힘들고 광석이나 염류의 형태로 존재합니다. 리튬은 항성의 핵융합 과정에서 소모되는 원소이기도 합니다.
리튬은 2차전지를 생산하는데 필요한 핵심 자원 중 하나로 전기차 수요의 증가와 함께 가격이 상승하고 있습니다. 리튬은 또한 윤활제, 유리공업, 용융제 등에도 사용됩니다. 의학적으로는 조울증 치료제로도 활용됩니다.
리튬은 지각에서 차지하는 비율이 매우 낮아서 매장량과 산출량에 한계가 있습니다. 주요 생산국은 칠레, 호주, 중국 등이며 볼리비아의 우유니 사막에도 많은 양의 리튬이 있습니다. 리튬을 대체할 수 있는 나트륨 이온 전지나 해수에서 리튬을 추출하는 기술도 연구되고 있습니다.

2. 리튬의 과거·현재·미래

리튬은 전기를 생성하고 충전하는 역할을 하는 배터리의 핵심 소재입니다. 리튬은 가볍고 무르며, 반응성이 높고 전기전도성이 높아서 리튬이온배터리에 적합합니다. 리튬은 주로 염수와 광석에서 추출되는데, 염수는 자연증발법을 통해 탄산리튬과 수산화리튬을 만들고, 광석은 파쇄하고 분쇄하여 황산리튬과 탄산리튬을 만듭니다.

이러한 성질을 토대로 리튬의 과거,현재,미래에 대해서 알아보겠습니다. 

 

리튬의 과거는 1990년대부터 휴대용 전자기기에 사용되기 시작한 것으로 알려져 있습니다. 일본의 소니사가 최초로 리튬이온배터리를 상용화했으며, 이후로도 스마트폰, 노트북, 전동공구 등 다양한 분야에서 활용되었습니다.

 

리튬의 현재는 전기차 시장의 급성장과 함께 수요가 폭발적으로 증가하고 있습니다.

전 세계 국가들이 탄소중립 사회로의 전환을 위해 내연기관차를 퇴출하고 전기차 보급을 확대하면서 배터리 제조 업체들은 기술개발에 뛰어들었습니다.

리튬은 한 번 완충시 500km 이상 주행거리가 나오는 고용량 전기차 배터리에 필수적인 소재입니다.

하지만 리튬의 매장량은 한정적이며 채굴과 생산에 기술적인 어려움이 있어서 가격이 폭등한 상황입니다. 이에 각국과 기업들은 안정적으로 원자재를 확보하기 위해 다양한 방법을 모색하고 있습니다.

 

리튬의 미래는 배터리 성능 향상과 재활용 가능성에 달려있습니다. 현재 리튬이온배터리는 NCA와 NCM 등 다양한 양극재 조합으로 개발되고 있으며, 실리콘 등 새로운 소재도 연구되고 있습니다. 실리콘은 에너지 밀도와 충전속도가 높지만 안정성 문제와 비용 문제를 해결해야 합니다. 또한 배터리 재활용을 통해 CO2 배출량을 줄이고 에너지 소비량을 절감할 수 있는 친환경적인 방법도 필요합니다. 현재 대부분의 리튬 배터리는 사용 후 폐기되거나 약 5%만 재활용되고 있습니다. 그러나 2025년부터 폐차되는 1세대 전기차가 많아짐에 따라 재활용 수요와 공급량도 증가할 것으로 예상됩니다.

 

 

3. 리튬 주요 생산국 및 생산량

2021년 기준으로 가장 많은 리튬을 생산한 국가는 호주입니다. 호주는 55,000톤의 리튬을 생산했으며 경암형 방식으로 채굴합니다. 호주는 세계에서 가장 많은 JORC 준수 리튬 매장량을 보유하고 있습니다.

두 번째로 많은 리튬을 생산한 국가는 칠레입니다. 칠레는 26,000톤의 리튬을 생산했으며 염수형 방식으로 채굴합니다.

칠레의 Salar de Atacama 염전에서 수익의 절반 이상을 창출합니다1. 칠레는 세계에서 가장 많은 리튬 전체 매장량을 보유하고 있습니다.

세 번째로 많은 리튬을 생산한 국가는 중국입니다. 중국의 리튬 생산량은 상대적으로 적지만 전자제품 제조 및 EV 산업으로 인해 리튬을 가장 많이 소비하는 국가입니다. 중국은 전 세계 리튬 이온 배터리의 3/4 이상을 생산합니다. 중국은 현재 대부분의 리튬을 호주에서 얻고 있지만 생산 능력을 확장할 방법을 찾고 있습니다.

네 번째로 많은 리튬을 생산한 국가는 아르헨티나입니다. 아르헨티나의 2021년 리튬 생산량은 6,200톤으로 2020년보다 300톤 증가하였습니다. 아르헨티나도 염수형 방식으로 채굴합니다.

 

4. 리튬 가격 추이

리튬 선물 가격 차트

리튬은 전기차 배터리의 핵심 소재로, 전기차 수요가 증가함에 따라 리튬 가격도 크게 상승했습니다. 지난해 1월 리튬의 가격은 kg당 약 1만원이었으나 올해 1월에는 약 5만7000원으로 457% 올랐습니다. 그러나 최근에는 리튬 가격이 하락세를 보이고 있습니다. 지난 27일 기준 탄산리튬 가격은 t당 38만2500위안으로, 한창 가격이 요동치던 지난해 11월의 59만7500위안 대비 36%나 빠졌습니다. 이는 배터리 제조업체들의 저가 공세와 리튬 공급 증대 등의 영향으로 보입니다.

내년부터는 리튬 가격이 더욱 하락할 것이라는 전망이 지배적입니다. 골드만삭스는 현재 50만 위안대에 머무르고 있는 리튬 가격이 내년 상반기에는 t당 6만7500달러 (46만9884만위안), 하반기에는 4만7500달러 (33만659위안)까지 떨어질 것이라고 봤습니다. 이유는 중국 당국의 전기차 보조금 감축 여파로 차량 수요가 줄어들고, 인도네시아 등 주요 생산국의 공급량 확대로 인한 공급과잉 때문입니다.

하지만 일부 업계에서는 리튬 수요가 계속 증가하면서 가격 상승세도 이어질 것이라고 주장합니다. 중국을 비롯한 세계 각국이 친환경 정책을 적극 추진하면서 전기차 판매가 계속 늘어날 것이란 전망과 함께, 과거 리튬 가격 폭락으로 인한 투자 부진으로 인한 공급 부족 문제를 우려했습니다. 벤치마크 미네랄 인텔리전스는 오는 2024년 전 세계 탄산리튬과 수산화리튬 가격은 각각 t당 1만6100달러 (11만1379위안), 1만8800달러 (13만1639위안)로 사상 최고치를 찍을 것이라고 예측했습니다.

결론적으로, 리튬 가격 추이와 전망은 시장 상황과 정책 변화에 따라 다양하게 달라질 수 있습니다. 현재까지의 정보를 바탕으로 하면 내년부터 하락세를 보일 가능성이 큰 것 같습니다.

5. 리튬 관련 기업 및 수혜주

리튬 관련 기업은 아래와 같습니다.

기업명	주요 사업 영역	리튬 관련 사항
LG에너지솔루션	전기차 및 ESS용 배터리 제조	국내외에서 여러 리튬 공급 계약을 체결하여 리튬 수급을 확보하고 있음. EV용 배터리 글로벌 시장점유율은 14.4%
LG화학	석유화학, 첨단소재, 생명과학 등 다양한 사업 영역	중국의 최대 리튬 공급업체인 톈치리튬의 지분 8.75%를 취득하였음
포스코홀딩스	포스코그룹의 지주회사로 철강, 친환경인프라, 친환경미래소재 등 다양한 사업 영역	아르헨티나 염수 리튬 상용화 공장 2단계 투자 결정하였으며, 세계에서 가장 큰 염수형 리튬 매장량을 보유하고 있음
포스코케미칼	양극재, 분리막 등 EV 배터리 소재 및 수소사업 등의 사업 영역	포스코홀딩스와 함께 아르헨티나 염수형 리튬 매장량을 보유하고 있으며 수산화리튬 설비를 공급하고 있음

리튬 관련 수혜주

• 포스코엠텍 (009520): 포스코그룹 계열사로 아르헨티나의 염수형 리튬 매장량을 보유하고 있으며 수산화리튬 설비를 공급하고 있습니다.
• 웰크론한텍 (076080): 니켈과 리튬의 고효율 추출 장비를 보유하고 있으며 포스코에 수산화리튬 설비를 공급하였습니다.
• 에코프로비엠 (247540): 세계 최고의 양극소재 전문 기업으로 NCA 분야에서 시장점유율을 꾸준히 높여 왔으며 글로벌 Non-IT용 NCA 양극재 수요 확대와 국내외 EV용 하이니켈계 양극재 판매 호조가 계속되는 가운데 세계 시장 점유율을 지속적으로 확대해나가고 있습니다.
• 휴센텍 (215090): 2차전지소재 제조업체 리튬플러스의 200억원 신주인수권부사채 취득을 결정하였으며 니켈, 리튬의 고효율 추출 장비를 보유하고 있어서 리튬 관련주로 부각되었습니다.
• 일진머티리얼즈 (020150): 탄산리튬 생산 신사업 진출을 위해 대규모 설비 투자를 진행하고 있으며 콩고의 리튬광산 지분을 보유하고 있습니다.
• 세방전지 (004490): 배터리 제조 및 판매 업체로 탄산리튬과 수산화리튬 등 배터리 소재 사업도 영위하고 있습니다.
• 후성 (093370): 탄산리튬과 수산화리튬 등 배터리 소재 사업을 영위하는 업체로 전기차 및 ESS용 배터리 소재에 대한 수요 증가에 따라 매출이 증가할 것으로 예상됩니다.

리튬은 전기차 시장의 성장과 미래를 결정하는 중요한 소재입니다. 리튬 관련주는 이러한 트렌드에 따라 큰 수익을 낼 수 있는 기회를 제공합니다. 하지만 리튬 가격은 시장 상황과 정책 변화에 따라 다양하게 달라질 수 있으므로 주의가 필요합니다. 리튬 관련주를 투자할 때는 꼭 기업의 실적과 재무상태, 공급계약 및 향후 전략 등을 체크하시고, 분석된 정보와 자신의 판단을 바탕으로 합리적인 투자 결정을 하시기 바랍니다. 리튬 관련주는 장기적인 관점에서 보면 매력적인 테마주이지만, 단기적인 변동성에 휘둘리지 않도록 조심하시기 바랍니다.

이상으로 리튬의 과거·현재·미래와 관련 수혜주 분석에 대해 알아보았습니다. 도움이 되셨다면 좋아요와 구독 부탁드립니다. 감사합니다.