시장이 좋지 않음에도 불구하고 주가가 잘 오르고 있는 몇몇 기업이 있는데요. 그중에서 "리노공업" 이라는 기업이 눈에 띄는 수익률을 자랑하고 있습니다.
재무상태도 건전하고 영업이익률도 튼튼한 리노공업이라는 기업에 대해서 파헤쳐보도록 하겠습니다.
목차
1. 리노공업 기본 정보
2. 리노공업 최근 뉴스
3. 리노공업 사업 분석
4. 리노공업 실적 리뷰
5. 리노공업 주가 전망
1. 리노공업 기본 정보
2022년 11월 21일 기준 시가총액은 2조 6,003억원을 기록하고 있고 코스닥 8위에 위치하고 있는걸 확인 하실 수 있습니다. PER 은 20.40배로 높은 수준으로 보여지고 PBR은 5.33배로 역시 높은 수준임을 확인 할 수 있습니다.
최근 주가가 상당히 좋은 것을 차트를 통해 알 수 있습니다.
2. 리노공업 최근 뉴스
반도체 업황 하락기 우려로 목표가를 낮추는 곳도 있고 목표주가를 올리는 곳도 있고 다양한 뉴스가 있네요. 눈에 띄는 뉴스는 영업이익률에 대한 뉴스와 주간수익률 1위 라는 키워드가 눈에 들어오네요. 시장이 쉬어가고 있는 분위기인데도 주가 흐름이 좋았던 것을 알 수 있습니다.
그럼 이 리노공업이 어떤 회사길래 안좋은 시장 속에서도 주가가 승승장구하고 있는지 더 파헤쳐 보도록 하겠습니다.
3. 리노공업 사업 분석
주요 제품등의 현황을 보시면 반도체 검사 장비가 90% 이상을 차지하고 있는 것을 알 수 있습니다. 분명히 글로벌 반도체 업황은 불황기가 맞는데 리노공업은 주가는 벌써 회복을 하고 있는 걸까요? 그것은 바로 여기에 있습니다.
리노공업의 경우 30,000여종의 제품을 가지고 있습니다. 그리고 대부분이 주문제작 제품입니다. 바로 다품종 소량생산의 원칙으로 기업을 운영 하고 있습니다. 다품종 소량생산을 한다는 것은 1)어떠한 형태의 주문이 들어와도 해낼 수 있다는 얘기가 됩니다. 이것이 리노공업의 경쟁력을 만들어 낼 수 있습니다. 그리고 이러한 형태의 사업은 2)마진율을 높게 가져올 수 있습니다. 주문제작이니 만큼 고객사의 만족도는 더 높을 것이고 그렇다면 더많은 비용을 지불 할 수 있게 됩니다. 그리고 이러한 불황속에서도 살아남을 수 있는 경쟁력이 또 하나 있습니다.
리노공업의 주요 고객사들을 보시면 국내 940개사, 해외 140개사 가 된다는 것을 알 수 있습니다. ( 리노공업 IR 자료 참조 ). 이얘기는 업황이 불황이라서 어느 한두 기업이 주문을 하지 않더라도 다른 기업에서 주문을 받기 때문에 안정적인 수익창출을 할 수 있다는 얘기가 됩니다. 리스크를 줄일 수 있는 요인으로 작동하기 때문에 주식시장에서 좋은 평가를 받을 수 있는 요건이 됩니다.
정리하자면, 다품종 소량생산으로 높은 마진율. 다양한 고객사 유치로 리스크 최소화. 이러한 불황속에서도 살아남을 수 있는 기업으로 볼 수 있다는 판단이 듭니다.
이렇게 좋은 사업을 영위하고 있는데 기업의 성적표인 실적도 확인해보도록 하겠습니다.
4. 리노공업 실적 분석 - 2022년 3분기 ( 22Q3 )
FnGuide 기준으로 확인해보면 매출액은 901.22억원으로 컨센서스를 상회하였고, 영업이익 또한 420억원으로 컨센서스를 상회하였습니다. 영역이익률이 무려 46.66% 를 기록 한 것을 알 수 있습니다. 상장 되어 있는 기업중 이정도 수준의 영업이익률을 내는 기업은 찾기 힘든 수준입니다.
리노공업이 눈에 확 들어오는것을 알 수 있습니다. 이번 성적 또한 눈부신 수준을 확인 할 수 있습니다.
이렇게 3분기 실적도 확인해보니 리노공업 회사가 너무나 좋아보이는데요. 앞으로의 주가 전망에 대해서도 고민해보도록 하겠습니다.
5. 리노공업 주가 전망
높은 마진율을 사업구조를 가진 리노공업과 최근 실적도 좋은 기업인 것을 확인은 하였는데 이 내용들은 모두 과거의 내용입니다. 우리에게 중요한 것은 앞으로도 잘 할 것이냐가 관건입니다. 먼저 현재 주가가 비싼 수준인지 확인을 해보도록 하겠습니다.
PER 은 약 13배~40배까지 확인이 되는데요 현재는 20배 수준으로 확인이 됩니다. 변동성 또한 높아보이는데요. PBR 또한 2.5배~7.5배 까지 확인되는데요. 현재는 5배 수준으로 확인됩니다. PBR 도 역시 변동성이 높아보이네요.
PER, PBR 은 높은 변동성을 보여주고 있고 현재도 시장평균을 생각해보면 높은 수준으로 측정이 됩니다. 이 회사가 비싼이유는 높은 영업이익률을 생각해보면 인정해줄수도 있는 부분으로 보여집니다.
그리고 이번 IR 자료를 찾아보면서 알게 된 것이 있는데요. 바로 이부분입니다.
배터리 테스트 제품입니다. 자 반도체 부품 검사 회사로 알고 있었는데 여기서 보니 배터리 테스트용 핀도 가지고 있는 회사입니다. 반도체는 이미 잘하고 있는 분야로 확인되는데 배터리까지 잘하게 된다면 더 높은 가치를 시장에서 부여할 수 있지 않을까 하는 생각이 살짝 스쳐지나가네요.
2차전지 시장이 계속해서 커지고 있는것은 자명한 것인데 여기서 리노공업이 얼마나 활약을 할 수 있을지는 아직은 모르는 상태입니다. 하지만 반도체에서 보여줬던 퍼포먼스를 본다면 잘 할 수 있다는 기대감을 가질 수 있다는 생각이 드네요.
이런 부분까지 생각한다면 리노공업은 관심종목이 넣어놓고 분할매수를 해보신다면 괜찮은 수익률을 내줄 수 있지 않을까 하는 생각이 듭니다.
이번에는 리노공업 사업내용, 실적 분석, 앞으로의 주가 전망에 대해서 알아보았는데요. 제 글은 개인적인 소견일 뿐이니 참고만 하시길 바라겠습니다. 긴글 읽어주셔서 감사합니다.
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