최근 분석해보는 기업들이 수익률이 좋은 상황인데 또 괜찮은 기업이 없을까 찾아보다가 한미반도체라는 기업을 찾게 되었습니다.
한미반도체가 어떤 기업인지, 어떤 사업을 하는지, 이번 실적은 어땠는지를 알아보고 주가 전망을 해보도록 하겠습니다.
최근 분석해본 기업들에 대해서 궁금하신 분들은 아래 링크를 참고해보시기 바랍니다.
케어젠 14.83% 급등, 앞으로의 주가 방향은?
2022년 11월 07일, 코스닥 시장에서 14.83% 나 급등한 기업한 기업이 있습니다. 바로 케어젠 인데요. 급등한 이유에 대해서 분석해보고 시장의 반응이 합당한지 알아보도록 하겠습니다. 목차 1. 급등
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리노공업, 나혼자만 우상향, 고금리, 반도체업황 부진 속에서도 눈에 띄는 성장의 이유는?
시장이 좋지 않음에도 불구하고 주가가 잘 오르고 있는 몇몇 기업이 있는데요. 그중에서 "리노공업" 이라는 기업이 눈에 띄는 수익률을 자랑하고 있습니다. 재무상태도 건전하고 영업이익률도
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목차
1. 최근 뉴스
2. 기업 개요
3. 사업 분석
4. 3Q 실적 리뷰
5. 주가 전망
1. 최근 뉴스
한미반도체 기업에 대해서 알아보기 전에 최근에 어떤 이슈들이 있었는지 먼저 알아보도록 하겠습니다.
곽동신 부회장님 기부 , '뉴 EMI 실드' 반도체 장비 출시, 3분기 실적 관련 뉴스 등등 여러가지 뉴스가 보여지는데 200억원 주식 소각 뉴스가 제일 눈에 들어오네요. 한미반도체가 주가에 관심을 가지고 있고 주주 친화적인 기업임을 보여주는 뉴스로 보여집니다.
자사주 소각이 주가에 어떤 영향을 미치는지는 아래 링크를 참고해보시기 바랍니다.
자사주 매입 / 자사주 처분 / 자사주 소각 용어 정리 및 주가에 미치는 영향
제가 가지고 있는 종목중에 자사주 처분 공시가 나왔습니다. 저는 호재인줄 알고 주가를 봤더니 제자리를 머무르고 있더라구요. 알고 보니 제가 자사주 소각과 헷갈렸더라구요. 그래서 이번 기
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그리고 한국기업평판연구소 에서 반도체 상장기업 브랜드 2022년 12월 빅데이터 분석결과가 나왔는데 거기에서 4위을 차지하였습니다. 2022년 10월, 11월에는 5위를 하였었는데 이번 달에는 4위를 하였네요. 그리고 브랜드평판지수도
796,946 에서 1,198,329 로 50.37% 나 상승하였습니다.
반도체 상장기업 브랜드평판지수는 참여지수, 미디어지수, 소통지수, 커뮤니티지수, 시장지수로 분석됩니다.
자세한 내용은 아래 링크 참고하시기 바랍니다.
[브랜드평판] 반도체 상장기업 브랜드 2022년 12월 빅데이터 분석결과...1위 삼성전자, 2위 SK하이닉
반도체 상장기업 브랜드평판 2022년 12월 빅데이터 분석결과, 1위 삼성전자 2위 SK하이닉스 3위 SK스퀘어 순으로 분석되었다. 한국기업평판연구소는 국내 반도체 상장기업에 대한 브랜드 빅데이
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한미반도체의 최근 뉴스들을 살펴보았습니다. 자사주 소각에 브랜드평판 순위도 상승하고 있는걸 알 수 있었네요. 그럼 간단한 기업 개요부터 살펴보도록 하겠습니다.
2. 기업 개요
한미반도체는 시가총액 1조 2,414억원의 코스피 시장에 상장되어있는 반도체 장비회사 입니다. PER 은 9.94배 / PBR 3.08배로 확인되고 있습니다. 최근 주가 흐름이 좋다가 조정을 받고 있는걸로 보여집니다.
연결대상 종속회사로는 HANMI Taiwan 을 가지고 습니다. 그리고 계열회사로 비상장 회사 한미컴퍼니, 한미네트웍스를 가지고 있는 것을 알 수 있습니다.
자 그럼 주주현황은 어떤지도 살펴보겠습니다.
fnGuide 에서 가져온 정보인데 자사주는 이번에 소각된 물량은 업데이트가 안된걸로 보이네요. 실제로는 자사주 소각이 되어서 더 적은 물량을 가지고 있다는 것을 참고하시기 바랍니다.
이렇게 한미반도체 기업 개요에 대해서 알아보았습니다. 어떤 사업을 하는지 알아보도록 하겠습니다.
3. 사업 분석
한미반도체의 대부분은 반도체 제조용 장비가 85.1% 로 대부분의 매출을 차지한다고 볼 수 있습니다. 반도체 장비회사로 반도체 시장의 분위기에 따라서 주가가 결정된다고 볼 수 있습니다.
제품군으로는 VISION PLACEMENT, TSV DUAL STACKING TC BONDER, FLIP CHIP BONDER, EMI Shield VISION ATTACH / DETACH, CAMERA MODULE 조립 /테스트 , LASER EQUIPMENT, META GRINDER, TAPE SAW, Wafer SAW 등 많은 반도체 장비 제품을 가지고 있습니다.
가지고 있는 제품군들중에서는 세계 시장 점유율 1위를 차지하고있는 든든한 제품도 있는걸로 확인됩니다. 이러한 장비들은 반도체 조립, 검사에서 필요한 장비라고 볼 수 있습니다.
그리고 한미반도체는 글로벌 반도체 기업인 ASE, AmKor, Infineon, ST Micro, SPIL, PTI, Skyworks 등과 중국 JCET, Huatian Technology, TFME, SK하이닉스(충칭), Luxshare 등이 있으며 국내의 경우 JCET스태츠칩팩코리아, ASE코리아, Amkor코리아, SK하이닉스, 삼성전기, 삼성전자, LG이노텍, 코리아써키트, SFA반도체, 시그네틱스, 네패스 등 많은 고객사를 확보하고 있습니다.
한미반도체의 간단한 사업내용에 대해서 알아보았습니다. 이번 3분기 실적은 어떠했는지 알아보도록 하겠습니다.
4. 3Q 실적 리뷰
한미반도체의 2022년 3분기 매출액은 803.13억원으로 추정치인 969.5억원을 하회하였습니다. 영업이익 또한 321.96억원으로 추정치인 363.75억원을 하회하였습니다. 3분기의 실적은 추정치를 하회하는 결과를 나타냈습니다. 자 하지만 영업이익률은 분기 사상 최고 수준을(40.1%) 기록했습니다.
하이투자증권의 보고서에 따르면, Micro Saw Vision Placement (MSVP) 의 탑재 비중의 증가로 이익률의 개선을 이끈 것으로 판단된다고 합니다. 이익률이 좋은 제품의 증가는 한미반도체에게 장기 성장성을 따져보았을때는 좋은 현상으로 보여집니다.
이러한 반도체 장비 업체는 고객사들의 설비투자 규모에 따라서 매출이 정해집니다. 하지만 최근 SK하이닉스 설비투자 철회 등 주요 고객사들의 설비투자 감축등으로 매출이 많이 줄어든 것으로 파악됩니다.
반도체 업황이 좋아져야 한미반도체의 실적도 개선될 수 있을거라 생각됩니다. 많은 전문가들이 내년 후반은 되어야 업황이 개선될 거라고들 예측하고 있는 상태입니다. 실적 개선은 분명히 시간이 걸릴 것으로 예상됩니다.
한미반도체의 기업, 사업, 실적 등에 대해서 알아보았는데요. 가장 중요한 주가에 대해서 전망해보도록 하겠습니다.
5. 주가 전망
먼저, 한미반도체의 벨류에이션에 대해서 확인해보겠습니다.
밴드차트를 보면 PER 에서는 저점으로 보여지나 PBR 은 아직 더 내려갈수도 있을 것 같습니다. 자 그럼 매출액 추정치도 보도록 하겠습니다.
2023년 1분기에 바닥을 찍고 실적이 개선될 것으로 추정하고 있습니다. 아직은 좋은 지표들이 안보입니다.
하지만 저는 이 한미반도체를 분할 매수 시점이 되었다고 판단됩니다. 다른 반도체 기업도 많은데 왜 한미반도체를 매수할려고 하는지는 세가지 이유가 있습니다.
첫번째로는 PER 밴드의 하단에 있습니다.
2018년 12월 수준까지 떨어져있는 상태입니다. 기업의 가치가 4년전이니 분명히 싸다고 볼 수 있습니다.
두번째로는 주가는 업황보다 선행을 하기 때문입니다. 지금 매출액 추정치를 본다면 업황이 개선되는 2023년 2분기가 적절한 시기로 보여지나 주가는 업황보다 선행을 합니다. 특히 반도체 주가는 이러한 선행성을 뚜렷하게 나타내는 업종입니다.
단적인 예로 SK하이닉스를 보면 알 수 있습니다.
2018년, 20조를 기록했던 영업이익이 약 80~90% 감소하여 2019년 2조7천억원을 기록하였습니다. 그럼 2019년 주가는 아주 폭망을 했을 것으로 예상됩니다. 과연 그랬을까요?
하지만 주가는 선행하였습니다. 2019년 1월 31일 56,700원 저점을 형성하고 2019년 12월 10만원 이상으로 주가가 오른 것을 확인 할 수 있습니다. 이렇게 반도체 주가는 업황을 선행하는 것을 알 수 있습니다.
그리고 마지막으로는 한미반도체의 주주친화적인 경영 방식입니다. 한미반도체는 자사주 소각을 매년 일정량 하고 있습니다.
내년에도 이 자사주 소각이 진행될걸로 예상됩니다. 현 상황에서는 약 150만주 정도의 소각이 이뤄질 것으로 보여집니다.
어떻게 알 수 있냐면 한미반도체는 자사주 매입을 진행한 후 바로 소각을 진행하는 모습을 보여왔기 때문입니다.
자기주식취득신탁계약해지결정 이후 3일 뒤 주식소각결정 공시가 나왔습니다. 내용을 살펴보면 매입이 완료된 직후 소각을 결정 한 것을 알 수 있습니다. 자사주 매입 한 주식수와 자사주 소각한 주식수가 같은 것을 알 수 있습니다.
2022년 10월 24일 공시를 보시면 자사주 매입을 하겠다는 공지입니다.
2023년 4월 24일에 자사주 매입이 종료가 됩니다. 2023년 4월말경 자사주 소각이 추가로 이뤄질 것을 예상 할 수 있습니다. 단순 계산으로는 소각된 주식수만큼 주가가 오르는게 맞지만 투자자들에게 이러한 행동을 보여주는 것 자체가 긍정적인 효과를 보여주기 때문에 소각된 주식수 보다 더 높은 가치를 시장에서 해줍니다.
저는 이부분이 다른 한국 반도체 기업과는 다른 모습이라고 보여졌기 때문에 업황이 불안한 이 상황속에서도 한미반도체의 주가는 긍정적으로 보여진다고 판단하게 된 이유입니다.
이러한 이유로 한미반도체의 주가는 이제 바닥을 잡았다고 보고 상승 할 것이라고 전망을 합니다. 분할매수로 접근해본다면 분명히 좋은 수익을 가져다 줄 것으로 생각됩니다.
이번에는 한미반도체의 기업 개요, 사업 분석, 실적 리뷰, 주가 전망 까지 해보았습니다. 단순한 개인적인 의견임을 알려드리고 투자하는데 참고만 하시기 바라겠습니다. 긴 글 읽어주셔서 감사합니다.
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