볼린저 밴드(Bollinger Bands)을 활용한 실전 매매

오늘은 볼린저 밴드(Bollinger Bands) 에 대해서 알아보도록 하겠습니다.

주식 시작하고 나서 자주 애용하던 보조지표 인데 이제서야 소개를 하게 되었네요. 

항상 그렇듯 보조지표일 뿐이니 무조건적인 신뢰는 화(?) 를 부릅니다. 참고만 하시기 바랍니다.

목차
1. 볼린저 밴드(Bollinger Bands)
2. 계산법
3. 활용법
4. 결론

1. 볼린저 밴드(Bollinger Bands)

---

우선 볼린저 밴드는 미국의 재무분석가 존 볼린저 (John A. Bollinger, 1950년 5월 27일 ~ ) 가 1980년대에 개발한 기술적 분석도구입니다.

존 볼린저(John A. Bollinger)

사진으로만 봐도 포스가 느껴지시는 분이시네요.

볼린저 밴드를 차트에 표시하면 아래와 같습니다. S&P 500 에 Investing.com 의 도움을 받아 표시해보겠습니다. 

S&P 500 볼린저 밴드(20, 2)

 

이 밴드만 봐도 어떤 느낌이 드시질 않으신가요 ? 뭔가 밴드 안에서 차트가 움직이고 있다는 생각이 드시지 않으십니까? 이렇게 밴드가 생성되는 이유에 대해서 알아보도록 하겠습니다. 

 

우선 통계에서 자주 사용되는 표준정규분포 라는 것을 알아야 합니다. 

 

표준정규분포표

표준정규분포표에 따르면

|평균 - 표준편차| 에서는  68.2% 의 확률로 값이 분포한다는 것을 알 수 있고

|평균 - 2 * 표준편차| 에서는  95.4% 의 확률로 값이 분포한다는 것을 알 수 있습니다. 

 

이러한 통계 지표를 활용하는 것입니다.  20일 동안의 주가를 계산하여 95.4% 의 확률로 밴드 안에 있을 거라는 믿음과 그 이후에도 이러한 추세를 따라 갈것이라는걸 이용하는 보조지표라고 할 수 있습니다. 

 

왜 그렇게 되는지 계산법을 알아보도록 하겠습니다.

 

2. 계산법

---

볼린저 밴드는 중심선, 상단선, 하단선 이렇게 3가지로 나눠집니다. 이렇게 나누어진 값의 범위가 볼린저 밴드라고 보시면 되겠습니다.

 

볼린저 밴드(20, 2) 설정의 경우 아래와 같습니다. (대부분 20, 2) 를 사용하고 이 수치는 계속 바꿔가며 자기한테 맞는 숫자를 찾는게 중요합니다.

• 중심선 : 20일 이동평균선(MA)
• 상단선 : 20일 이동평균선 + 표준편차x2
• 하단선 : 20일 이동평균선 - 표준편차x2

※ 표준편차

"평균을 중심으로 얼마나 퍼져 있는지를 나타내는 수" 입니다. 이 값을 계산하기 위해서는 분산이라는 값을 먼저 알아야 합니다. 분산의 값을 제곱근 하면 나오는 값입니다. 

 

이렇게 계산법을 간단하게 알아보았으니 어떻게 활용할지 알아보겠습니다. 

3. 활용법

---

주가는 기본적으로 3가지 구간(횡보구간, 상승구간, 하락구간)으로 나뉜다.

이런 구간 별로 어떻게 활용하는지 알아보겠습니다. 

 

1) 횡보구간

- 횡보구간의 경우 밴드의 폭이 좁아지는 것을 알 수 있습니다. 횡보구간이라는 것은 변동 폭이 작다는 뜻이므로 편차가 낮아져 상단선, 하단선이 좁아지는 현상을 통해 알 수 있습니다. 예시로 횡보를 길게 했던 아마존(AMAZ) 를 통해 확인해보겠습니다. 

아마존(AMAZ)

기간은 2020년 7월 ~ 2021년 9월 로 잡아왔습니다. 

 

우선 보시다시피 밴드 자체의 폭이 넓지는 않습니다. 이러한 상황에서는 하락선을 터치할때 매수, 상단선을 터치할때 매도 하는 식으로 매매를 한다고 보시면됩니다.

 

이 원리는 주가는 95.4% 안에 있다는 통계학적인 이론을 통해서 알 수 있는 부분입니다.  나머지 4.6% 에 대해서는 상승구간, 하락구간을 통해 설명 드리겠습니다. 

 

2) 상승구간

- 상승구간의 경우 밴드 폭이 넓어 지면서 ( 변동성 확대 ) 밴드를 이탈하는 양봉이 나타난 후 다시 밴드의 폭이 좁아져 (변동성 축소) 이후 대세 상승이 나타나게 됩니다. 

 

밴드를 벗어나는 양봉의 출현(변동성 확대) -> 단기 하락이 일어남(조정) -> 중심선 까지 왔으면 매수 -> 대세 상승

 

예시로 아마존(AMAZ) 차트를 보겠습니다. 

 

2020년 3월 ~ 2020년 10월의 차트입니다. 코로나 이후 엄청난 금융장세로 주가가 오를때의 차트입니다. 

4월 15일에 밴드를 벗어나는 양봉이 나타난후 변동성 축소 후 우상향 하는 것을 알 수 있습니다. 이와 같이 활용 할 수 있습니다. 

 

3) 하락구간

- 하락구간 또한 상승구간과 같은 방식으로 활용이 가능합니다.  밴드 폭이 넓어 지면서 ( 변동성 확대 ) 밴드를 이탈하는 음봉이 나타난 후 다시 밴드의 폭이 좁아져 (변동성 축소) 이후 대세 하락이 나타나게 됩니다. 매매 타이밍은 변동성이 축소되었을때 중심선 부근에서 매도하는 것입니다. 

 

밴드를 벗어나는 음봉의 출현(변동성 확대) -> 단기 반등이 일어남(조정) -> 중심선 까지 왔으면 매도 -> 대세 하락 

 

예시로 아마존(AMAZ) 차트를 보겠습니다.

2021년 11월 ~ 2022년 8월의 차트입니다. 매크로 이슈(금리인상, 경기침체등등 )로 주가가 무너질때의 차트입니다. 

1월 18일에 밴드를 벗어나는 음봉이 나타난 후 변동성 축소 후 우하향 하는 것을 알 수 있습니다. 이와 같이 활용 할 수 있습니다.

 

모든 구간에서 볼린저밴드를 어떻게 활용할지를 알아보았습니다. 이를 토대로 결론을 내보도록 하겠습니다. 

4. 결론

---

간단한 표로 볼린저 밴드를 활용하는 방법에 대해서 정리 해보도록 하겠습니다. 

매수, 매도 사인은 아래표를 따라 하면 됩니다. 

 

	매수	매도
횡보구간	하단선 터치시 매수	상단선 터치시 매도
상승구간	변동성 축소 구간에서 중심선에서 매수	횡보구간 진입후 상단선 터치시 매도
하락구간	횡보구간 진입후 하단선 터치시 매수	변동성 축소 구간에서 중심선에서 매도

 

 

하지만 항상 이 지표가 맞다고는 할 수 없음을 알려드립니다. 투자의 세계에는 어떠한 지표도 맞지 않는 순간이 나타나기 때문에 무조건적인 지표의 신뢰는 패가망신의 지름길입니다. 차트 분석도 중요하지만 기업의 가치에 집중해서 분석해본다면 더 큰 도움이 되실 수 있을 거라 생각됩니다. 이만 마치겠습니다. 

 

 

추가로 이전에 RSI 와 Stochastic slow 를 통한 매매 기법에 대해서도 정리해둔 글이 있습니다. 참고하시기 바랍니다. 

RSI 와 Stochastic slow(스토캐스틱) 을 활용한 실전 매매법(분할매수/매도, 비중조절 팁) (tistory.com)

RSI 와 Stochastic slow(스토캐스틱) 을 활용한 실전 매매법(분할매수/매도, 비중조절 팁)